英国最受欢迎的Isa再次崩盘储户损失数十亿美元

纪羽珊
2023-01-17
image
全球股市崩盘(图片来源:Adobe Stock)

随著全球股市崩盘,两家最大的Stock and Shares ISA投资基金在2022年遭遇了一场噩梦,数百万普通储户遭受重创,共损失了超过140亿英镑,但专家们仍敦促投资者坚持下去。

随著股市在金融危机后飙升,史密斯(Terry Smith)的Fundsmith股权基金(Fundsmith Equity Fund)和苏格兰抵押投资信托(Scottish Mortgage Investment),几乎击败了所有竞争对手。普通投资者蜂拥而至,将资金投入这些投资基金,以分享它们的巨大成功。

“Fundsmith股权基金”,在短短10年内,将1万英镑的投资,变成了58,380英镑,当时的总回报率超过483%。

“苏格兰抵押”的表现甚至更好。在其巅峰时期,10年期间的回报率达到了900%,1万英镑能变成10万英镑。

在股票和股票Isa津贴内购买这些基金的投资者,将豁免所得税和资本利得税,但是现在,他们将承受巨大的损失而不是利润。

2022年对投资者来说是艰难的,全球股市因乌克兰战争、通胀飙升和利率上升而崩盘。纽约标准普尔500指数下跌约25%,而纳斯达克科技股综合指数下跌35%。

这对Fundsmith和“苏格兰抵押”来说都是个打击,因为他们将多达?的资金投资于美国,遭遇了上半年股市崩盘的重创。夏季美国股市上涨时收复了部分损失,但这并没有持续。

当投资者发布美联储将大幅提高投资利率以抑制通胀时,复苏逐渐减弱了,两只基金再次下跌。Trustnet的数据显示,过去三个月,Fundsmith下跌了6.6%,“苏格兰抵押”下跌了14.4%。

在过去的12个月里,它们分别下跌了13.3%和50.8%。这是巨大的跌幅,尤其是对于苏格兰抵押贷款而言,已经抹去了数十亿美元的价值。

一年前,史密斯管理著大约280亿英镑。如今,Fundsmith已跌至220亿英镑,下跌了惊人的60亿英镑。

同期,“苏格兰抵押”管理的资产从超过200亿英镑,暴跌至仅115亿英镑,损失更大,达到了85亿英镑。

这两个基金加起来,在短短12个月内就损失了145亿英镑。然而,切尔西金融服务公司(Chelsea Financial Services)和FundCalibre的高级研究分析师亚德利(James Yardley)表示,投资者不应急于出售它们。

他对Fundsmith尤其看好,因其风险低于Scottish Mortgage,而且跌幅也没有那么大。Fundsmith倾向于投资成熟的公司,例如微软、诺和诺德(Novo Nordisk)、烟草巨头菲利普莫里斯(Philip Morris)和欧丽雅(L’Oriel),这些公司具有抵御衰退的能力。

相比之下,“苏格兰抵押”大举买入马斯克(Elon Musk)的特斯拉等高风险科技股。这家电动汽车制造商的股价今年以来暴跌了一半以上。

亚德利说:“Fundsmith今年仅落后于全球行业6%,这无论如何都不是灾难。尤其是在多年表现出色之后。”

亚德利补充说,史密斯不可避免地会在某个时候经历糟糕的一年。“我们并不担心,从长远来看,它仍然是我们的首选资产之一。”

“随著科技股崩盘和投资者用钱冒险的机会减少,苏格兰抵押的日子更加艰难。它对早期的私人公司和中国有敞口,并通过借钱投资来承担额外的风险。”

然而,当股市最终复苏时,它可能会带来更多上涨空间。“我认为苏格兰抵押,从长远来看,可以再次表现良好,但过程可能会很坎坷。仅将这种信托作为多元化投资组合的一部分,”亚德利补充道。

最近,股市表现良好,“苏格兰抵押”现在比上个月上涨10.8%。

投资者应该只购买至少五年的股票和股票ISA基金,并要记住,过去的表现不能作为未来投资回报的指南。

原文链接:https://www.express.co.uk/finance/personalfinance/1695634/savers-Stocks-and-Shares-Isa-funds-Fundsmith-Equity-Terry-Smith-Scottish-Mortgage

猜你喜欢

编辑推荐

image