无协议脱欧——对抵押贷款利率和房价的影响

经济衰退的情况下，再有额外的经济不确定性，就意味着首次购房者会面临黯淡的前景。但是一些换购大住房的人，是会在这种情况下受益的。

12月31日的最后脱欧期限正在临近，无协议脱欧的可能性似乎越来越大。虽然目前英国的房产市场正值蓬勃兴旺，但专家们警告说，这种势头不会持续。

英国政府提振市场的支持措施即将结束，无协议脱欧带来的经济不确定性可能会打击到各个行业。对于许多人来说是前景黯淡，但对于某些人来说，无协议脱欧可能会带来巨大的买入机会。

这是无协议脱欧的五篇文章系列中的第四篇，专门讨论无协议脱欧对个人财务的影响。其它四篇文章分别是：无协议脱欧对储蓄的影响、对投资的影响、对养老金的影响、还有对旅行计划的影响。

无协议脱欧后，房价是跌还是涨？

伦敦北部的房产经纪人 Jeremy Leaf 认为，前几年英国房产市场的问题，是脱欧公投之后的不确定性引起的，但是和冠状病毒疫情相比，这种不确定性“显得微不足道”。

目前的英国住房市场处于超现实状态，疫情封锁期间，房产交易活动急剧下降，解封后交易活动急剧上升，八月份的房价甚至创下历史新高。分析师预计，夏季房产高潮期间达成的销售协议，会在秋季完成交割，所以秋季的房产销售数据还是会呈增长状态。

抵押贷款经纪公司 Private Finance 的 Chris Sykes 说：“目前的房地产市场似乎与英国面临的经济现实脱节。政府的休假补贴计划十月底结束，失业可能会激增。同时，房主的抵押贷款假期也将终止。“

Leaf 先生认为，房产的买卖双方都在面临着经济衰退，无协议脱欧的可能性“只会增加市场的不确定性。

无协议脱欧对经济的影响开始显效的时候，也将恰逢财政大臣 Rishi Sunak 印花税假期结束的 2021年3月31日。

Sykes 先生说：“无协议脱欧，几乎就像是对经济的破坏行为，让不久的将来，经济复苏会变得非常不可能。我们预计房产市场的交易活动将会放缓，房价最终会下跌。”

英国的智囊团，经济与商业研究中心也预测，明年的房价将会下跌13.8％。

换购大房产的人，房贷的利率可能会更低

对房主们来说，困境中的一点好消息是，房贷利率可能会在更长的时间段内，保持在较低的水平。今年 3月，英格兰银行将基准利率降至0.1％的历史低点以提振经济，无协议脱欧带来的额外经济不确定性，将使英格兰银行更是不可能加息。

对于房主和大客户来说，融资贷款仍会保持在低利率，但市场将两极分化：经济、工作保障和房价的前景越不稳定，放贷人就越不愿为收入较低、存款少的买家提供房贷。

现在的放贷机构已经不再提供 5％ 和 10％ 首付的房贷，并对非高比例首付的买家实行了严格的限制。Nationwide 已宣布，买家只有在自己存足了首付的75% 的情况下，才能得到 90% 比例的房贷；Barclays 已将其客户的借贷能力从收入的 5.5 倍降至 4.49 倍。

Sykes 表示，无协议脱欧带来的不确定性只会加剧这一趋势。他补充说，贷方要增加利润率，弥补风险，首付低于房款 20% 的房贷，只会越来越贵。

Sykes说，这个时候，低风险的房贷可能会成为贷方的主要战场。对于支付高比例首付的买家，贷方愿意为他们提供较低利率的房贷，手上有现金的，或者是房贷基本上快还完的人士，会从中受益。

抵押贷款经纪公司 Forensic Property Finance 的 Jonathan Harris 说：“我确实认为，贫富差距只会越来越大。”

在海外的房产是否会受影响？

在无协议脱欧的情况下，在海外拥有房产，尤其是在欧盟拥有房产的人士，可能正在摩拳擦掌，跃跃欲试。无协议脱欧可能会导致英镑下跌，在欧洲大陆拥有房产，并以欧元出售房产的人，可能会看到自己英镑资产的数值在增加。

汇率也可能对英国房产市场产生重大影响。Harris 先生表示：“逻辑表明，英镑下跌将使英国物业的海外买家增加，这将主要有利于伦敦市场，在伦敦购房的海外人士人比英国其它地区更为集中。”

明年3月31日，目前的印花税假期就会结束，明年4月就会开始对外国买家征收 2% 的印花税，这些因素都会刺激海外买家提前购房。

Harris 先生表示，任何来自外国买家的需求，都将取决于旅行限制的情况。 如果第二次全国性封锁发生，那么国外买家数量激增的可能性不大。

如果有国外买家激增的情况，多是英镑下跌引起的需求，但这可能会因为税收的增加而被抵消。 征收印花税后，国际买家数量可能会下降。